L'ANGOLO DELLE
OPZIONI

Cosa trovi nell'Angolo delle Opzioni

Undici webinar di Luca Giusti, oltre 13 ore in tutto, tre e-book in PDF e una raccolta di articoli. Li abbiamo divisi per argomento, così puoi partire da quello che ti serve.

Se parti da zero

Come andare a rialzo sui mercati, usando le Opzioni e Guadagnare dal passaggio del Tempo e dalla Volatilità partono dalle basi: cosa sono le opzioni call e put, la differenza tra il diritto di chi compra e l'obbligo di chi vende, come si legge il grafico di profitto e perdita e perché, oltre alla direzione, contano il passaggio del tempo e la volatilità. Si arriva alle prime strategie, come la put venduta e il vertical spread, e a come si combinano più opzioni sommando i loro profili. Il secondo webinar è anche un corso gratuito a sé: Guadagnare dal Passaggio del Tempo e dalla Volatilità.

Comprare o vendere opzioni: i tre webinar sul trading sistematico

La serie Trading Sistematico con le Opzioni è divisa in tre parti. La vendita: chi vende opzioni lavora come una compagnia di assicurazioni, incassa premi e ha il tempo a favore, ma deve controllare il rischio dei movimenti violenti, anche con i future sottostanti. L'acquisto: chi compra ha il tempo contro, quindi servono strategie mirate, come comprare opzioni sui ritracciamenti di breve periodo, sui movimenti improvvisi del mercato o prima del rilascio delle trimestrali. La volatilità: come si misura la volatilità implicita, quando conviene vendere (volatilità alta e in calo) e quando comprare (bassa e in salita), e perché gli ETF sul VIX non sono adatti a essere tenuti a lungo.

Gestire la posizione: aggiustamenti e coperture

La Mappa degli Aggiustamenti spiega cosa fare quando sei già in posizione. Se il mercato va a favore puoi bloccare il guadagno, fino al free trade, una posizione che non può più perdere, oppure lavorare in gamma scalping. Se va contro devi difendere la posizione, per esempio con una repair strategy. Per proteggere un portafoglio di azioni c'è il collar, con le distanze scelte in base alla volatilità e non in percentuale fissa. Vendita di Opzioni e Alternative di Controllo del Rischio riparte dal paragone con le assicurazioni e mostra perché comprare opzioni lontane per coprirsi spesso non basta e perché conviene diversificare su più mercati. La Gestione del Rischio Valutario e del Rischio di Mercato è dedicata a chi investe in titoli in dollari: lo stesso video è nel corso gratuito Le Opzioni per l'Investitore.

Mettere insieme più strategie

Quali Strategie giocano bene insieme mostra perché le opzioni su futures, su indici e su azioni hanno vantaggi diversi e come affiancare strategie che si compensano: una con gamma negativo, come lo short strangle con difesa meccanica, e una con gamma positivo, come le operazioni a scadenza giornaliera (0DTE e 1DTE). È anche la presentazione del servizio Segnali Opzioni. Strategie a Confronto allarga lo sguardo: mette a confronto portafogli da investitore, portafogli quantitativi, stagionalità sulle azioni e strategie in opzioni, per capire come affiancarli e come dividere il capitale tra investimento e trading. Anche questo è un corso gratuito a sé: Strategie a Confronto.

Domande e risposte

In Domande e Risposte sulle Opzioni Luca Giusti risponde alle domande arrivate dagli iscritti: come scegliere la strategia, cosa vuol dire fare trading sulla volatilità, quali rischi controllare quando si vendono opzioni, come usare i credit spread quando hai un segnale direzionale e cosa fare quando una strategia smette di funzionare. È anche un corso gratuito a sé: Domande (e Risposte) sulle Opzioni. Il Multiverso delle Opzioni, una puntata del Trader Talk, spiega le differenze tra opzioni su azioni, su indici e su futures: margini, moltiplicatori, orari di negoziazione, scadenze giornaliere e opzioni sul VIX.

Gli e-book in PDF e gli altri materiali

Ci sono tre e-book da scaricare: un'introduzione al trading sistematico con le opzioni e due analisi di strategie, una su un Vertical Spread e una su un Iron Condor. Completano la sezione una lezione sul libro «Trading Meccanico» di Luca Giusti e una raccolta di articoli sulle opzioni. Dentro trovi anche il collegamento al corso gratuito Le Strategie in Opzioni spiegate in CNBC, con un'operazione nuova ogni mese.

Per approfondire

Quando le basi sono chiare, il corso The Options Edge lavora a fondo sui fondamentali delle opzioni, e Short Strangle con Difesa Meccanica spiega la strategia su opzioni e futures citata in molti di questi webinar. Tutti i percorsi sono nella pagina dei corsi di trading sulle opzioni.